Finans Müdürleri, Mali İşler Müdürleri, Stratejik Planlama / İş Geliştirme Orta ve Üst Düzey Yöneticiler, Danışman adayları

Neden Katılmalı?

Türkiye gibi gelişmekte olan ve büyük ölçüde KOBİ’lerin sırtladığı ekonomilerde birleşme ve satınalma işlemleri sektör konsolidasyonları, doğrudan yabancı yatırımlar, şirket sahiplerinin kar realizasyon istekleri, organik büyüme sorunları, çalışma sermayesi yetersizliği, performansı düşük veya esas faaliyetlerin dışında kalan iş kollarının elden çıkarılarak mevcut iş modelinin yeniden yapılandırması gibi operasyonel ve finansal nedenlerle artarak devam etmektedir.

Katılımcılar sağlıklı ve başarılı yönetilebilmesi için hem derin piyasa bilgisi hem de teknik bilgi gerektiren Birleşme ve Satın Alma sürecini masanın her iki yanında da görev almış eğitmenimizden dinleyerek bilgi sahibi olabileceklerdir.

• Şirket evlilikleri (birleşme ve satın almalar) ne anlama gelir
• Şirket evliliklerinin süreci (Deal oluşturma, Özel İnceleme (Due Dilligence), Hukuki müzakereler, İşlemin kapatılması)
• Şirket Birleşmeleri ve Devralmaların değerlendirilmesi ve fiyatlanması
• Şirket ve İş Değerlemelerinin temel unsurları

• Fiyat / Değer Kavramı
• Değerlemenin amacı
• Şirket ve hisse değeri kavramları
• Şerefiye kavramı
• Genel olarak değerleme yöntemle

• Gelir bazlı değerleme yöntemi

• Yöntemin avantajları / dezavantajları
• İndirgenmiş Nakit Akım (İNA) projeksiyonu
• İskonto oranı (WACC)
• CAPM Modeli ile beta hesaplaması
• Çarpan analizi ile şirket değeri hesaplanması
• İNA ve çarpan analizi değerleme karşılaştırmaları

• Farklı sinerjilerin tanımlanması ve değerlendirilmesi
• Birleşme ve devralma anlaşmasının müzakere edilmesi (SPA, SHA, LoE)
• Birleşme ve devralma sonrası entegrasyonun yönetilmesi
• Birleşme ve devralma sonrası alıcı, satıcı ve danışman taraflarının yönetilmesi
• Birleşme ve devralmanın finansman ve yapılanmanın yönetilmesi
• Son yıllarda gerçekleşen önemli birleşme, satınalma örneklerinin incelenmesi

Stratejik veya finansal yatırım fırsatlarının araştırılması ve potansiyel birleşme satın alma hedeflerinin belirlenmesi